Thoát buổi học
Đọc hiểu Báo cáo Tài chính doanh nghiệpChương 3 · Vì sao lợi nhuận và dòng tiền lệch nhau
HN
Vì sao lợi nhuận và dòng tiền lệch nhauKhái niệm
Bước 4/6
Khái niệmLợi nhuận được ghi theo lúc bán, tiền chỉ ghi theo lúc thu

Báo cáo kết quả kinh doanh chạy theo nguyên tắc dồn tích — doanh thu được ghi khi hàng đã bàn giao, dù khách chưa trả đồng nào. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ chỉ ghi thực thu – thực chi. Khoảng lệch giữa hai con số là nơi bạn đọc ra chất lượng lợi nhuận.

Công thức
Dòng tiền HĐKD
=Lợi nhuận sau thuếCon số trên báo cáo kết quả kinh doanh
+Khấu haoChi phí đã trừ nhưng không mất tiền, nên cộng ngược lại
±Thay đổi vốn lưu độngTiền đang bị giữ ở khoản phải thu và tồn kho
Sơ đồ · AI vẽ trên bảng
Lợi nhuận sau thuế128 tỷCộng khấu hao+34 tỷTạm được162 tỷ
Phải thu tăng−96 tỷTồn kho tăng−22 tỷDòng tiền HĐKD44 tỷ
Lãi 128 tỷ, nhưng tiền thật về chỉ 44 tỷ. Phần chênh nằm ở khách chưa trả và hàng chưa bán được.
Bảng số · so sánh hai doanh nghiệp
Chỉ tiêu 2024Thép Nam ViệtBao bì Tân Thành
Doanh thu1.240 tỷ1.180 tỷ
Lợi nhuận sau thuế128 tỷ96 tỷ
Dòng tiền HĐKD44 tỷ112 tỷ
Phải thu / Doanh thu41%12%
Trích bài giảngTrích bài giảng của cô Thanh Hà · 02:14
Kiểm tra nhanhThép Nam Việt lãi 128 tỷ nhưng dòng tiền chỉ 44 tỷ. Theo bạn, điều đáng lo nhất ở đây là gì?
Chọn đáp án bạn nghĩ là đúng